Camino Minerals completó adquisición del complejo de pórfido María Cecilia

Camino Corp. comentó que ha celebrado un acuerdo con la filial de Denham Capital, Stellar Investment Holdings LLC, para comprar todas las acciones de Minera Maria Cecilia Ltd., una empresa británica Compañía de las Islas Vírgenes, lo que resultará en que Camino posea y controle los derechos y títulos minerales que comprenden el Pórfido María Cecilia y el Complejo Skarn ("María Cecilia") ubicado en Áncash.

Como contraprestación por la compra, Camino acordó emitir a Stellar 23,193,098 acciones ordinarias en el capital de Camino a un precio de $ 0.20 por acción, por un precio de compra total de $ 4,638,620.

Simultáneamente con el acuerdo de compra de acciones, Stellar ha celebrado un acuerdo de suscripción por el cual Stellar invertirá $ 500,000 adicionales -en efectivo- en Camino, mediante la suscripción de 2,272,727 acciones ordinarias, a un precio de $ 0,22 por acción ordinaria en un base de colocación privada. Esta suscripción está destinada a cerrarse al mismo tiempo que el cierre de la adquisición de MMC BVI por parte de Camino, en virtud del Acuerdo de Compra de Acciones.

Al cierre de la adquisición de MMC BVI y la suscripción, se prevé que Stellar posea aproximadamente el 19.9% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Camino. Las partes también han acordado los términos de un acuerdo de derechos del inversor, que se prevé que se celebre al cierre de la transacción, según el cual Stellar recibirá ciertos derechos siempre y cuando mantenga no menos del 10% de participación en Camino, incluido un derecho de anti-dilución sobre financiamientos futuros para mantener su participación en aproximadamente el 19.9% y el derecho a nombrar un director para la tablero de Camino.

Los términos materiales del contrato de compra de acciones, el contrato de suscripción y el contrato de derechos del inversor se resumen a continuación:

Camino cree que María Cecilia se encuentra en el centro de un gran complejo de pórfidos. Se han realizado aproximadamente US $ 28 millones de gastos de exploración en Maria Cecilia desde 2012, incluidos 32,120 metros de perforación entre 2013 y 2015, y una compilación de un recurso de cobre del Instrumento Nacional 43-101. El prospecto de exploración María Cecilia ha sido identificado como el objetivo principal para futuros trabajos de exploración por parte de Camino y hasta la fecha no ha habido perforaciones en este prospecto.

Jay Chmelauskas, presidente y director ejecutivo de Camino, comentó: "El complejo de pórfido María Cecilia proporciona otro gran sistema geológico a nuestra cartera de activos de cobre. Además, es un placer invitar a Justin Machin a la junta directiva de Camino. Como director de Denham Capital, Justin aporta su experiencia y visión en inversiones institucionales para complementar la junta de la compañía. Planeamos explotar completamente nuestros tres proyectos de exploración de cobre de nuestra propiedad al 100% y esperamos continuar nuestros esfuerzos de desarrollo comercial junto con Denham Capital, con respecto a fusiones, empresas conjuntas y las adquisiciones de activos de cobre en etapa avanzada".

Denham Capital es un inversor institucional con un enfoque en la industria minera y más de $ 10 mil millones bajo administración. Denham tiene un historial de asociación con equipos de gestión para lograr objetivos a largo plazo.

Justin Machin, director de Denham Capital, comentó: "Este es un buen momento en el ciclo del cobre para asociarnos con el nuevo equipo administrativo de Camino, que tiene un historial de desarrollo de empresas exitosas. Maria Cecilia es nuestro principal activo de exploración de cobre en Perú, y creemos que complementará los proyectos prospectivos de Los Chapitos y Plata Dorada de la institución. Esperamos trabajar de cerca con Jay y el resto del equipo de Camino, para construir una empresa minera junior líder".