Endeavour Silver se expande en Perú con una mina de US$ 145 millones

Endeavour Silver expande sus operaciones a Perú con la adquisición de la mina Kolpa, en Huancavelica, en una operación de 145 millones de dólares (207 millones de dólares canadienses) en efectivo y acciones.

La transacción añade un tercer activo productivo a la cartera de Endeavour, que cuenta con dos minas de metales preciosos en México y otra en camino. También acerca a la empresa a convertirse en un productor principal de plata y supondría un «aumento material» de la producción de la empresa, según declaró el martes Dan Dickson, Consejero Delegado de Endeavour.

Endeavour planea añadir 5 millones de onzas equivalentes de plata al año, lo que representa dos tercios de la producción de Endeavour de 7,6 millones de onzas el año pasado, dijo Dickson en un comunicado.

La mina de Kolpa es una mina primaria de plata totalmente financiada situada a unos 74 km al sur de la ciudad de Huancavelica. Comenzó como una operación a pequeña escala hace 75 años y desde entonces ha experimentado varias ampliaciones hasta alcanzar su actual capacidad instalada de 1.800 toneladas por día (tpd), con permisos en curso para su ampliación a 2.500 tpd. Durante los últimos 25 años, Kolpa ha estado en producción continua.

Detalles de la transacción

Compañía Minera Kolpa es una empresa privada peruana propiedad de filiales de Arias Resource Capital Management y Grupo Raffo. En 2022, Compañía Minera Kolpa ofreció comprar la canadiense Sierra Metals (TSX: SMT), propietaria mayoritaria de la mina polimetálica Yauricocha ubicada cerca de Kolpa, pero fracasó en su intento.

La nueva contraprestación por la mina de Kolpa consiste en 80 millones de dólares en efectivo y 65 millones de dólares en acciones de Endeavour. El número de acciones que se emitirán se basa en un precio estimado de 4,618 dólares, el precio medio ponderado por volumen de sus acciones cotizadas en la Bolsa de Nueva York durante los 10 días hábiles anteriores a la oferta.

Endeavour también ha acordado pagar hasta $10 millones en pagos por hitos y agregar $20 millones en deuda neta que adeuda la Compañía Minera Kolpa.

Para financiar la adquisición, Endeavour ha celebrado un acuerdo de streaming con Versamet -la compañía de regalías creada por Sandbox Royalties y B2Gold (TSX: BTO; NYSE-A: BTG)- quien hará un pago anticipado de $35 millones por el cobre producido en Kolpa.

Endeavour también completará una financiación comprada de 45 millones de dólares mediante la emisión de acciones a un precio de 3,88 dólares la unidad, lo que supone un descuento del 9% sobre el precio de cierre del día anterior, de 4,27 dólares. La acción cotizaba a 3,80 dólares a mediados del martes en Nueva York, con una capitalización bursátil de 1.100 millones de dólares.