Mineras junior financian más de US$ 600 millones para proyectos en Latinoamérica

Mineras júnior siguieron adelante con acuerdos de financiamiento en diciembre de 2021 por más de US$ 600 millones. Dichos fondos, en su mayor parte, se destinaron a proyectos de litio y níquel.

Exploradoras y productoras dentro de este segmento anunciaron, durante el mes en mención, al menos 14 operaciones por US$ 637 millones, incluidas ofertas de acciones y pagarés, además de préstamos, según datos de la industria compilados por BNamericas.

Se excluyen los acuerdos por un valor inferior a US$ 1,5 millones.

La cifra es inferior al récord de US$ 833 millones del año pasado -que se batió en noviembre- tras 18 acuerdos, pero superior al total de US$ 172 millones de octubre.

Litio y níquel acaparan la atención

Más de la mitad del total de diciembre (US$ 375 millones) tiene como destino proyectos de litio (cuatro acuerdos) y US$ 198 millones para un activo de níquel. La demanda de metales aumentaría en los próximos años al darse prioridad a una economía baja en carbono, ya que el litio y el níquel se emplean en la fabricación de baterías. El níquel también se utiliza para producir acero inoxidable.

Seis acuerdos, avaluados en US$ 44 millones, apuntan a proyectos en los que se explotará principalmente oro y con el resto se apunta a activos que producirán, ante todo, cobre y plata.

Localización

Casi la mitad del total de diciembre (US$ 306 millones) se destinará a proyectos en Brasil, en virtud de dos acuerdos; mientras que tres operaciones de financiamiento por US$ 281 millones apuntan a activos argentinos.

Las transacciones restantes tienen como destino tres proyectos en México y dos en Guyana, uno en Perú, otro en Surinam, un tercero en Chile y el último en Colombia.

Principales acuerdos de financión de diciembre

1. Lithium Americas: US$ 259 millones

La compañía recaudó US$ 225 millones en una oferta de pagarés senior convertibles. Los compradores ejercieron una oferta de sobreasignación por US$ 33,7 millones.

La empresa usó parte del beneficio para reembolsar una línea de crédito sénior de US$205 millones y el resto lo destinó a reducir aún más la deuda, así como para fines corporativos generales.

Lithium Americas tiene el proyecto argentino de litio Caucharí-Olaroz, cuya producción partirá a mediados de 2022, y firmó un acuerdo definitivo para adquirir Millennial Lithium en noviembre para quedarse con el proyecto de salmueras de litio Pastos Grandes, también en Argentina.

Asimismo, Lithium Americas tiene el proyecto de litio Thacker Pass en EE.UU.

2. Horizonte Minerals: US$ 198 millones

Horizonte cerró un levantamiento de capital el 22 de diciembre, que le permitió obtener 147 millones de libras (US$ 198 millones) brutos.

La recaudación de fondos forma parte de un paquete de financiamiento de US$ 633 millones que se anunció en noviembre y que proporcionaría todos los recursos necesarios para la construcción de su proyecto brasileño de níquel Araguaia.

Un estudio de factibilidad sobre Araguaia arrojó un gasto de capital inicial de US$ 443 millones para una operación que explotará 14.500t/a de níquel durante 28 años. Existe la posibilidad de duplicar la producción, a 29.000t/a, financiada mediante flujo de caja.

3. Sigma Lithium: US$ 108 millones

La empresa recaudó CA$ 138 millones (US$ 108 millones) en una colocación privada sin intermediarios el 23 de diciembre, que superó los CA$ 60 millones estimados en un principio.

Sigma planea utilizar los recursos para financiar la fase 1 de construcción de su proyecto de litio Grota do Cirilo en Brasil y seguir avanzando en las fases 2 y 3 del proyecto, así como para fines corporativos generales.

Grota do Cirilo es el depósito de litio de roca dura más grande de América. Su producción se proyecta en 33.000t/a de carbonato de litio equivalente en la fase 1 y 65.000t/a en la segunda fase.

4. Orvana Minerals: US$ 17,0 millones

Orvana Minerals cerró un crédito sindicado de 15 millones de euros (US$ 17,0 millones), con dos bancos con sede en España, el 23 de diciembre.

“El cierre de la operación de financiamiento nos coloca en una posición muy sólida para dar grandes pasos en el proyecto [aurífero] Taguas en Argentina y reforzar la estrategia de crecimiento en España”, dijo el presidente ejecutivo Juan Gavidi en un comunicado.

Orvana dio a conocer los detalles de una nueva evaluación económica preliminar sobre Taguas el 29 de diciembre, que definió una inversión de capital inicial de US$ 141 millones para producir 430.000oz de oro y 7,6 millones de onzas de plata durante 9,2 años.

5. Rhyolite Resources: US$ 14,1 millones

La firma levantó CA$ 18,0 millones (US$ 14,1millones) en colocaciones privadas, sin intermediación y en firme.

Los fondos netos los utilizará para el desarrollo del sistema de minería subterránea Muckahi y exploraciones en Surinam, junto con fines corporativos.

Rhyolite tiene derecho a adquirir participaciones mayoritarias en los proyectos auríferos Brothers y Suku Passi en Surinam.